Corporate governance w sektorze bankowym

Prezentowana książka jest pierwszą tego typu publikacją na polskim rynku wydawniczym, która zawiera kompleksową analizę roli corporate governance w sektorze finansowym i pokazuje, w jaki sposób nieefektywność nadzoru korporacyjnego stała się przyczyną kryzysu w sektorze bankowym na przykładzie Lehman Brothers. Studium przypadku dotyczące właśnie tego banku inwestycyjnego pozwoliło na sformułowanie ważnych wniosków, które wskazują na źródła kryzysu finansowego zarówno w skali makroekonomicznej, jak i w skali pojedynczego podmiotu gospodarczego.

Wstęp 9 Rozdział 1. Mechanizmy nadzoru korporacyjnego spółek sektora finansowego w Stanach Zjednoczonych 13 1.1. Model corporate governance w spółkach amerykańskich 13 1.2. Specyfika nadzoru w sektorze finansowym 21 1.3. Prawne uwarunkowania nadzoru korporacyjnego w USA 27 1.4. Dobre praktyki corporate governance jako punkt wyjścia do rozważań o nieprawidłowościach nadzoru w banku Lehman Brothers 36 1.4.1. Zasady Nadzoru Korporacyjnego OECD 36 1.4.2. Zalecenia Komitetu Bazylejskiego 39 Rozdział 2. Modelowe założenia corporate governance a rzeczywista ich implementacja w Lehman Brothers Holding 45 2.1. Wybór członków rady dyrektorów 45 2.2. Problematyka kreowania wartości dla akcjonariuszy 47 2.3. Skład i zakres kompetencji rady dyrektorów 49 2.4. Problem niezależności członków rady 54 2.5. System wynagradzania menedżerów banku 57 2.6. Polityka rachunkowości banku – założenia i realizacja programu Repo 105/108 66 2.7. Skuteczność nadzoru zewnętrznego 76 2.7.1. Obowiązki nakładane przez U.S. Securities and Exchange Commission i rzeczywista ich realizacja przez bank Lehman Brothers 76 2.7.2. Problematyka wiarygodności ocen nadawanych przez agencje ratingowe 81 Rozdział 3. Efektywność zarządzania ryzykiem w świetle przeprowadzonej analizy procesów nadzorczych 89 3.1. Zakres działalności banku, rodzaje przeprowadzanych transakcji, struktura portfolio 89 3.2. Podstawowe miary ryzyka stosowane w Lehman Brothers 98 3.2.1. Value at Risk (VaR) 98 3.2.2. Risk Apetite 99 3.3. Stopniowa liberalizacja polityki zarządzania ryzykiem w okresie poprzedzającym upadek spółki 101 3.4. Zakres informacji przekazywanych radzie dyrektorów i aktywność Komitetu ds. Ryzyka 110 Rozdział 4. Próby ratowania banku i ogłoszenie upadłości 117 4.1. Koncepcja SpinCo 117 4.2. Zaangażowanie Rezerwy Federalnej 122 4.3. Ostateczny upadek spółki i przejęcie części aktywów przez Nomura Holding i Barclays Plc. 125 Rozdział 5. Regulacje nadzoru w odpowiedzi na kryzys 135 5.1. Raporty OECD i Komitetu Bazylejskiego 135 5.2. Ustawa Dodd-Frank Act 140 5.3. Reakcja rynku na nowe regulacje nadzorcze 143 Zakończenie 147 Bibliografia 151 Spis tabel 157 Spis schematów i wykresów 159