Portfel wierzytelności niebankowych. Rynek, metody i determinanty wyceny

Książka przedstawia dogłębną analizę szybko rozwijającego się rynku wierzytelności niebankowych, ze szczególnym uwzględnieniem ich wyceny. Autor – korzystając z bogatego doświadczenia praktycznego związanego z realizacją projektów w zakresie wyceny portfeli wierzytelności, projektów transakcyjnych na rynku wierzytelności, restrukturyzacją przedsiębiorstw finansowych i modelowaniem finansowym – analizuje wpływ determinant biznesowych na proces wyceny portfeli wierzytelności. Zaprezentowane algorytmy i procedury umożliwiają precyzyjne szacowanie ich wartości i mogą być wykorzystane w działalności inwestycyjnej oraz obrocie rynkowym. Pozycja jest kierowana do specjalistów zajmujących się rynkiem finansowym, pracowników działów analitycznych firm windykacyjnych, a także naukowców i studentów szczególnie zainteresowanych tematyką wyceny aktywów.

WSTĘP ROZDZIAŁ 1. CHARAKTERYSTYKA RYNKU WIERZYTELNOŚCI NIEBANKOWYCH 1.1. Definicja i klasyfikacja wierzytelności 1.2. Pojęcie portfela wierzytelności 1.3. Miejsce rynku wierzytelności niebankowych na rynku finansowym 1.3.1. Funkcje rynku wierzytelności w ramach rynku finansowego 1.3.2. Mechanizm funkcjonowania rynku wierzytelności w ramach rynku finansowego 1.4. Uczestnicy rynku wierzytelności niebankowych 1.5. Procesy zachodzące na rynku wierzytelności niebankowych 1.5.1. Windykacja wierzytelności 1.5.2. Sekurytyzacja wierzytelności 1.5.3. Faktoring 1.6. Wierzytelności niebankowe jako inwestycja ROZDZIAŁ 2. WYCENA PORTFELA WIERZYTELNOŚCI NIEBANKOWYCH 2.1. Proces wyceny portfela wierzytelności niebankowych 2.2. Indywidualne i portfelowe podejście do wyceny wierzytelności niebankowych 2.3. Elementy modelu wyceny portfela wierzytelności niebankowych 2.3.1. Modelowanie wskaźnika EAD 2.3.2. Modelowanie wskaźnika LGD 2.3.3. Modelowanie wskaźnika PD 2.3.4. Koszty windykacji w procesie wyceny portfela wierzytelności niebankowych 2.4. Regulacje prawne i bilansowy aspekt wyceny portfela wierzytelności niebankowych ROZDZIAŁ 3. WYBRANE DETERMINANTY WPŁYWAJĄCE NA WYCENĘ PORTFELA WIERZYTELNOŚCI NIEBANKOWYCH 3.1. Charakterystyka i sposób symulacji portfela bazowego 3.1.1. Założenia dotyczące generowania portfela bazowego 3.1.2. Charakterystyka portfela według stanu na dzień wyceny 3.2. Stan niewypłacalności i saldo na moment niewypłacalności (EAD) 3.2.1. Modelowanie salda na moment niewypłacalności – sposób uwzględnienia w kalkulacji wyceny portfela wierzytelności 3.2.2. Rolowanie długu i potencjalne zaniżenie szkodowości portfela 3.3. Nietypowa szkodowość grupy wierzytelności 3.4. Przedpłaty klientów przed zakończeniem umowy 3.5. Umowy sekurytyzacyjne 3.6. Zróżnicowane strategie windykacyjne 3.7. Platformy crowdlending ZAKOŃCZENIE BIBLIOGRAFIA SPIS TABEL, WYKRESÓW I RYSUNKÓW NON-BANK DEBT PORTFOLIOS: MARKET, VALUATION METHODS, AND DETERMINANTS (Summary)