ebook Czynniki behawioralne i fundamentalne a stopy zwrotu z akcji rynków wschodzących Polska i Brazylia Tomasz Schabek

Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Rok wydania: 2016

Pobierz fragment

Czy szukasz fascynującego wglądu w zagadnienia finansowe? Przeanalizuj "Czynniki behawioralne i fundamentalne a stopy zwrotu z akcji rynków wschodzących", wyjątkową analizę autorstwa Tomasza Schabka, wydaną przez Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego w 2016 roku. Ta publikacja przeniesie Cię w świat skomplikowanych relacji między czynnikami fundamentalnymi a behawioralnymi na rynkach kapitałowych Polski i Brazylii.

Dlaczego warto sięgnąć po tę ebooka?

Ten wyczerpujący przewodnik wzbogacony o empiryczne testy modeli stóp zwrotu z akcji, łączy tradycyjne podejścia finansowe z najnowszymi badaniami behawioralnymi. Odkryjesz, jak czynniki fundamentalne i behawioralne - w tym te z rynku amerykańskiego - wpływają na kształtowanie się stóp zwrotu z akcji.

Czy chcesz zgłębić tajniki rynków kapitałowych?

Jeśli tak, ta ebooka to Twój klucz do zrozumienia złożonych mechanizmów finansowych. Znajdziesz tu bogaty przegląd literatury oraz najnowsze badania z zakresu finansów behawioralnych, które pomogą Ci lepiej interpretować zmiany na rynkach wschodzących.

Nie czekaj! Kup e-booka już dziś i zanurz się w świat finansów na nowym poziomie. Ta publikacja cyfrowa jest dostępna w formatach PDF, co sprawia, że możesz czytać ją na swoim ulubionym urządzeniu lub pobrać na komputer.

Zamów teraz i dołącz do grona najlepszych analityków finansowych!

Spis treści ebooka Czynniki behawioralne i fundamentalne a stopy zwrotu z akcji rynków wschodzących

Wstęp 7

Rozdział 1. Finanse tradycyjne i behawioralne 17
1.1. Tradycyjna teoria portfelowa 17
1.1.1. Model CAPM 21
1.1.2. Hipoteza rynku efektywnego 22
1.1.3. Krytyka Rolla i teoria arbitrażu cenowego 24
1.2. Finanse behawioralne 26
1.2.1. Teoria perspektywy 27
1.2.2. Inne teorie behawioralne 35
1.2.3. Granice arbitrażu i irracjonalność inwestorów 40

Rozdział 2. Modele stóp zwrotu i metodyka ich testowania 45
2.1. Metody testowania modeli stóp zwrotu z akcji 46
2.1.1. Analiza czynnikowa 48
2.1.2. Określenie atrybutów (charakterystyk) spółek 48
2.1.3. Określenie czynników 54
2.1.4. Określenie portfeli jako czynników modelu 55
2.2. Wybrane neoklasyczne modele stóp zwrotu z akcji 58
2.2.1. Modele wieloczynnikowe bazujące na zmiennych rynkowych 59
2.2.2. Modele bazujące na czynnikach makroekonomicznych 70
2.3. Wybrane modele uwzględniające sentyment inwestorów 76

Rozdział 3. Zmienne kształtujące stopy zwrotu z akcji 96
3.1. Metodyka i zakres badania 96
3.2. Czynniki wpływające na stopy zwrotu na rynku polskim i brazylijskim 100
3.2.1. Charakterystyki spółek 101
3.2.2. Wrażliwości spółek 112
3.3. Testy wybranych modeli stóp zwrotu na rynkach wschodzących Polski i Brazylii 138
3.3.1. Modele wieloczynnikowe bazujące na zmiennych rynkowych 139
3.3.2. Modele wieloczynnikowe wzbogacone o pozostałe czynniki: makroekonomiczne i behawioralne 145

Zakończenie 157
Bibliografia 163