ebook Dłużny kapitał hybrydowy w finansowaniu przedsiębiorstwa Damian Kaźmierczak

Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Rok wydania: 2016

Pobierz fragment

Dłużny kapitał hybrydowy w finansowaniu przedsiębiorstwa - ebook autorstwa Damiana Kaźmierczaka, wydany przez Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego w 2016 roku.

Ta kompleksowa monografia skupia się na wykorzystaniu obligacji zamiennych przez współczesne firmy i roli, jaką odgrywają opcje przedterminowego wykupu instrumentów dłużnych. Jest to pierwsze takie opracowanie na światowym i polskim rynku wydawniczym.

Autor analizuje niemal 2000 emisji obligacji zamiennych zrealizowanych przez prawie tysiąc spółek amerykańskich w latach 2003-2014, korzystając z danych Agencji Bloomberg. Wyniki badania mają charakter aplikacyjny i mogą być inspiracją dla polskich przedsiębiorstw, które chcą czerpać wzorce z dojrzałych rynków kapitałowych.

Dostępna w formatach ebooków, ta publikacja cyfrowa to idealny wybór dla osób poszukujących najlepszych ebooków na temat finansów i zarządzania. Pobierz ją teraz ze sklepu z ebookami i ciesz się wciągającą lekturą!

Spis treści ebooka Dłużny kapitał hybrydowy w finansowaniu przedsiębiorstwa

Wstęp 7

1. Istota i znaczenie finansowania hybrydowego 13
1.1. Problem finansowania przedsiębiorstwa 13
1.1.1. Istota kapitału i źródła jego pochodzenia 13
1.1.2. Struktura kapitału przedsiębiorstwa 19
1.2. Rola kapitału hybrydowego w finansowaniu przedsiębiorstwa 24
1.2.1. Istota kapitału hybrydowego 24
1.2.2. Hybrydowe instrumenty finansowe i ich rodzaje 34
1.2.3. Zalety i wady finansowania hybrydowego 51
1.3. Podsumowanie 57

2. Dług zamienny z opcją przedterminowego wykupu 61
2.1. Przyczyny emisji obligacji zamiennych 61
2.2. Opcja call w obligacjach zamiennych 79
2.2.1. Mechanizm przedterminowego wykupu długu przez emitenta 79
2.2.2. Motywy emisji obligacji zamiennych z opcją call 85
2.2.3. Polityka przedterminowego wykupu długu zamiennego 97
2.3. Obligacje zamienne z opcją put 131
2.4. Podsumowanie 134

3. Wykorzystanie obligacji zamiennych z opcjami call i put – ujęcie modelowe 141
3.1. Założenia i hipotezy badawcze 141
3.2. Opis próby badawczej 153
3.3. Metodyka badania empirycznego 157
3.4. Ocena parametrów emisji i sytuacji finansowej emitentów 165
3.4.1. Analiza parametrów emisji długu zamiennego 165
3.4.2. Analiza danych finansowych emitentów 177
3.5. Podsumowanie 202

Zakończenie 205
Bibliografia 211
Spis tabel i rysunków 229
Aneks po s. 232