Finanse

Zakup pieczywa na śniadanie, odłożenie na emeryturę, zaciągnięcie kredytu, wykupienie polisy czy w końcu dokonanie inwestycji na giełdzie – z finansami ma do czynienia każdy z nas na co dzień, poniewaz w każdym aspekcie naszego życia pojawia się przedmiot zainteresowania finansów, czyli pieniądze. Jak więc można zauważyć, finanse to nie tylko teoretyczne rozważania czy modele. Może więc warto je nieco oswoić? Książka poświęcona jest najważniejszym, ale też najbardziej podstawowym zagadnieniom z tytułowego zakresu. Wspólną cechą wszystkich rozdziałów jest wykorzystanie aparatu matematycznego do rozwiązywania problemów natury finansowej. Każde poruszane zagadnienie prezentowane jest od podstaw i podparte przykładami liczbowymi, które ułatwiają jego zrozumienie. Ze względu na planowane wykorzystanie książki jako wsparcia procesu dydaktycznego na wstępnym kursie z finansów przedmiot prezentowany jest z perspektywy bardziej ogólnej niż w przypadku podręczników czy skryptów poświęconych np. ściśle finansom przedsiębiorstw. Celem tej książki jest pokazanie ogólnych zasad stosowanych w nauce o finansach i umożliwienie zrozumienia całości wiedzy w omawianej dziedzinie. Tym samym książka ta kładzie podwaliny pod bardziej zaawansowane i specjalistyczne kursy o głębszym i węższym zakresie informacji, jak na przykład finanse przedsiębiorstw, rynki finansowe czy zarządzanie ryzykiem finansowym.

Wprowadzenie Rozdział 1.Rola finansów w gospodarce 1.1. Krótka historia pieniądza 1.2. Klasyfikacja finansów 1.3. System finansowy gospodarki 1.3.1. Rynkowy system finansowy 1.3.2. Elementy publicznego systemu finansowego Rozdział 2. Wartość pieniądza w czasie 2.1. Dlaczego pieniądz zmienia swoją wartość? 2.2. Pojedyncze przepływy pieniężne 2.2.1. Wartość przyszła pojedynczego przepływu pieniężnego 2.2.2. Wartość bieżąca pojedynczego przepływu pieniężnego 2.3. Serie regularnych przepływów pieniężnych 2.3.1. Wartość przyszła regularnych przepływów pieniężnych 2.3.2. Wartość bieżąca regularnych przepływów pieniężnych 2.4. Renty 2.4.1. Wartość przyszła renty 2.4.2. Wartość bieżąca renty 2.4.3. Uwagi do wzorów na wartość przyszłą i bieżącą renty 2.5. Pozostałe zagadnienia związane z wartością pieniądza w czasie 2.5.1. Przypadek zmiennej stopy procentowej 2.5.2. Zagadnienie liczby okresów 2.5.3. Zagadnienie wysokości renty 2.5.4. Renta o stałej stopie wzrostu Rozdział 3. Stopa procentowa i stopa zwrotu 3.1. Stopa procentowa 3.2. Czym jest stopa zwrotu? 3.3. Różne oblicza stopy zwrotu 3.3.1. Efektywna stopa zwrotu 3.3.2. Logarytmiczna stopa zwrotu 3.3.3. Wewnętrzna stopa zwrotu 3.3.4. Realna stopa zwrotu 3.3.5. Stopa zwrotu z uwzględnieniem opodatkowania 3.4. Stopa procentowa natychmiastowa i terminowa 3.5. Struktura terminowa stóp procentowych Rozdział 4. Instrumenty rynku kapitałowego 4.1. Istota i funkcje rynku kapitałowego 4.2. Dłużne instrumenty rynku kapitałowego 4.3. Wycena dłużnych instrumentów rynku kapitałowego 4.3.1. Wycena instrumentów kuponowych 4.3.2. Wycena instrumentów dyskontowych 4.3.3. Cena czysta obligacji 4.3.4. Rentowność instrumentów dłużnych 4.3.5. Zależność ceny obligacji od stopy procentowej 4.4. Udziałowe instrumenty rynku kapitałowego 4.5. Wycena udziałowych instrumentów rynku kapitałowego Rozdział 5. Ryzyko i portfel 5.1. Czym jest ryzyko? 5.2. Rola dywersyfikacji w obniżaniu ryzyka inwestycji 5.2.1. Portfel dwóch akcji 5.2.2. Uogólnienie na portfel wieloelementowy 5.2.3. Zagadnienie efektywności portfela 5.3. Model zależności między ryzykiem a stopą zwrotu 5.3.1. Portfel z instrumentem wolnym od ryzyka 5.3.2. Model Wyceny Aktywów Kapitałowych (CAPM) Rozdział 6. Instrumenty zabezpieczenia przed ryzykiem 6.1. Czym są instrumenty pochodne? 6.2. Kontrakty forward i futures 6.3. Opcje