Wprowadzenie do finansów w przykładach i zadaniach

Wstęp 7 1. Wprowadzenie do wykorzystania arkusza kalkulacyjnego w finansach 11 1.1. Rachunkowość jako klucz do finansów. Podstawowe pojęcia 12 1.2. Próg rentowności jako narzędzie wstępnej oceny opłacalności 16 1.3. Wieloasortymentowy próg rentowności 42 Przydatne wzory 47 Zadania do samodzielnego rozwiązania 48 2. Analiza zmian wartości pieniądza w czasie. Korzystanie z funkcji finansowych arkusza kalkulacyjnego 53 2.1. Wprowadzenie 54 2.2. Procent prosty i składany 54 2.3. Rachunek rent 65 2.4. Plany oszczędnościowe 77 Przydatne wzory 85 Zadania do samodzielnego rozwiązania 87 3. Planowanie finansowe. Projektowanie budżetów i sprawozdania finansowego 93 3.1. Wprowadzenie do planowania finansowego 94 3.2. Budżety cząstkowe 95 3.2.1. Budżet inwestycyjny 95 3.2.2. Budżet sprzedaży 96 3.2.3. Budżet kosztów 97 3.2.4. Budżet kapitału obrotowego 102 3.2.5. Budżet źródeł finansowania 104 3.2.6. Budżetowanie - ujęcie praktyczne 104 3.3. Prognozowane sprawozdanie finansowe 114 3.3.1. Planowany rachunek zysków i strat 114 3.3.2. Planowany rachunek przepływów pieniężnych 117 3.3.3. Planowany bilans 121 3.4. Sprawdzanie poprawności modelu 125 Zadania do samodzielnego rozwiązania 127 4. Ocena opłacalności projektów inwestycyjnych 135 4.1. Kalkulacja wolnych przepływów pieniężnych - wprowadzenie 136 4.2. Szacowanie wolnych przepływów pieniężnych i stopy dyskontowej 142 4.2.1. Kalkulacja stopy dyskontowej 142 4.2.2. Kalkulacja wolnych przepływów pienieżnych metodą FCFF 145 4.2.4. Wartości projektu brutto w poszczególnych latach 147 4.2.5. Wolne przepływy pieniężne z perspektywy właścicieli 149 4.3. Metody oceny opłacalności projektów inwestycyjnych 152 4.3.1. Wartość bieżąca netto 152 4.3.2. Wewnętrzna stopa zwrotu 154 4.3.3. Zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu 156 4.3.4. Wskaźnik wartości bieżącej netto 157 4.3.5. Okres zwrotu 158 4.3.6. Zdyskontowany okres zwrotu 160 4.3.7. Księgowa stopa zwrotu 161 4.4. Analizy dodatkowe 163 4.4.1. Analiza wrażliwości i analiza scenariuszowa 163 4.4.2. Menedżer scenariuszy 166 4.4.3. Optymalizacja otrzymanych wyników 173 4.5. Obroty graniczne 178 Zestawienie wzorów 182 Zadania do samodzielnego rozwiązania 184 5. Podstawowe zewnętrzne źródła finansowania działalności gospodarczej - kredyt, leasing i faktoring 189 5.1. Finansowanie działalności gospodarczej - wprowadzenie 190 5.2. Kredyty bankowe 191 5.3. Leasing 208 5.4. Faktoring 212 5.5. Porównywanie źródeł finansowania 216 Zadania do samodzielnego rozwiązania 220 Zestawienie omawianych funkcji 223 Skróty klawiaturowe 225 Bibliografia 229 Wyniki zadań 231 Spis rysunków 237 Spis tabel 243 Spis wykresów 245