ebook Due diligence Michał Tomczak, Karolina Kocemba, Dominika Latawiec-Chara

Wydawca: Wolters Kluwer

Rok wydania: 2011

Niniejsza książka ukazuje się jako trzecia publikacja w nowej serii "Prawo w praktyce".

Podstawowym walorem książek tej serii jest pokazanie praktycznego stosowania prawa z punktu widzenia prawnika. Syntetyczne objaśnienia mają uzasadniać podjęcie konkretnych decyzji i prowadzić do konkluzji: "w takiej sytuacji można zrobić ...". W celu ułatwienia korzystania z książki wprowadzono dodatkowe pogrubienia podkreślające ważne informacje oraz piktogramy ułatwiające odnalezienie istotnych fragmentów.

Due diligence to trzecia książka z nowej serii publikacji zajmujących się praktycznymi aspektami stosowania prawa. Została napisana z myślą o praktykach: radcach prawnych i adwokatach, a także osobach zarządzających spółkami lub funduszami inwestycyjnymi, które na co dzień podejmują decyzje lub uczestniczą w procesie kupowania przedsiębiorstw oraz przejmowania spółek bądź przygotowywania ich do sprzedaży, przejęcia lub połączenia. Książka jest napisana przystępnym językiem, zrozumiałym dla ludzi biznesu. Stanowi skrócone kompendium wiedzy, którą każdy, kto planuje transakcję lub ją przeprowadza, powinien mieć. Innymi słowy, publikacja porusza tematy znajdujące się w bliskiej sferze zainteresowań zarówno sprzedającego, jak i kupującego przedmiot transakcji.

Autorami książki są prawnicy z kancelarii Tomczak i Partnerzy.

Spis treści ebooka Due diligence

Przedmowa ,, str. 9
Rozdział 1. Czym jest i do czego służy due diligence? ,, str. ,11
1. Uwagi wprowadzające ,, str. ,11
2. Przedmiot due diligence ,, str. ,13
3. Definicja ,, str. ,14
4. Zasada caveat emptor ,, str. ,15
5. Definicja negatywna &ndash, czym nie jest due diligence ,, str. ,16
6. Due diligence rozumiane szeroko ,, str. ,18
7. Dla kogo due diligence jest ważniejsze? ,, str. ,20
Rozdział 2. Typologia due diligence ,, str. ,25
1. Znaczenie typologii ,, str. ,25
2. Typologia ze względu na zakres przedmiotowy due diligence , str. ,25
3. Typologia ze względu na podmiot zlecający badanie ,, str. ,28
3.1. Vendor&rsquo,s due diligence &ndash, due diligence sprzedającego ,, str. ,28
3.2. Analiza przedprywatyzacyjna ,, str. ,29
3.3. Due diligence w związku z emisją publiczną ,, str. ,31
4. Due diligence w związku z przejęciem zarządu lub obsługi prawnej podmiotu ,, str. ,32
5. Typologia due diligence ze względu na moment jego przeprowadzenia ,, str. ,32
6. Typologia due diligence ze względu na przedmiot badania ,, str. ,34
7. Typologia due diligence ze względu na charakter procesu transakcyjnego ,, str. ,35
8. Typologia due diligence ze względu na zakres wertykalny i horyzontalny ,, str. ,37
Rozdział 3. Umiejscowienie due diligence w procesie transakcyjnym ,, str. ,39
1. Zwyczajowy charakter due diligence i reguł rządzących badaniem ,, str. ,39
2. Miejsce badania prawnego w schemacie transakcji prywatnej oraz w schemacie transakcji przetargowej ,, str. ,41
3. Umowne zastrzeżenie poufności &ndash, Non-Disclosure Agreement ,, str. ,43
4. List intencyjny ,, str. ,49
5. Termsheet ,, str. ,52
6. Porozumienie o wyłączności ,, str. ,53
7. Odmienności przebiegu transakcji ofertowej ,, str. ,54
Rozdział 4. Przeprowadzenie due diligence ,, str. ,55
1. Przygotowanie badania ,, str. ,55
2. Kwestionariusz due diligence ,, str. ,57
3. Data room ,, str. ,59
4. Disclosure letter &ndash, list ujawniający ,, str. ,60
5. Zespół do przeprowadzenia due diligence i jego organizacja ,, str. ,62
6. Zakres współpracy ze sprzedającym i spółką ,, str. ,66
7. Informacje publicznie dostępne ,, str. ,67
Rozdział 5. Przygotowanie raportu. Narzędzia techniczne i pomocnicze ,, str. ,71
1. Indywidualny charakter prawniczego know-how ,, str. ,71
2. Zastrzeżenia i ograniczenia ,, str. ,72
3. Znaczenie executive summary ,, str. ,73
4. Szablon badania. Tabele upraszczające i wizualizacje ,, str. ,75
Rozdział 6. Najważniejsze problemy związane z przeprowadzeniem due diligence ,, str. ,77
1. Główne ryzyka związane z realizacją due diligence ,, str. ,77
2. Dostęp do źródeł informacji ,, str. ,78
3. Niepewność i złożoność stanów prawnych ,, str. ,80
4. Dostęp do pracowników ,, str. ,81
5. Dostęp do kontrahentów ,, str. ,81
6. Brak zobiektywizowanych źródeł wiedzy ,, str. ,83
7. Kalkulacja ryzyka ,, str. ,84
Rozdział 7. Koszty due diligence ,, str. ,85
1. Zakres badania a wynagrodzenie ,, str. ,85
2. Rozliczenia wewnętrzne firmy prawniczej ,, str. ,88
3. Najważniejsze przestrogi ,, str. ,89
Rozdział 8. Odpowiedzialność stron w świetle ustawy ,, str. ,91
1. Zróżnicowanie przedmiotów umowy ,, str. ,91
2. Transakcja na udziałach lub akcjach ,, str. ,92
3. Transakcja na przedsiębiorstwie w znaczeniu przedmiotowym ,, str. ,93
4. Transakcja na składnikach majątkowych ,, str. ,95
5. Elementy regulacji ustawowej ,, str. ,96
6. Obowiązki kupującego ,, str. ,100
7. Solidarna odpowiedzialność za długi przedsiębiorstwa ,, str. ,103
8. Ograniczenie odpowiedzialności sprzedającego w przypadku sprzedaży udziałów lub akcji ,, str. ,105
Rozdział 9. Regulacje kontraktowe w transakcjach z zastosowaniem due diligence ,, str. ,107
1. Najważniejsze typowe parametry umowy sprzedaży ,, str. ,107
2. Representations and warranties ,, str. ,108
3. Zasada odpowiedzialności z tytułu zapewnień gwarancyjnych. Kwalifikowane postaci zapewnień ,, str. ,109
4. Umowne określenie wpływu due diligence na transakcję ,, str. ,110
5. Bezpośrednia odpowiedzialność odszkodowawcza sprzedającego ,, str. ,112
Rozdział 10. Przykłady praktyki kontraktowej. Zakres odpowiedzialności i jej ograniczenia ,, str. ,113
1. Znaczenie wzorca umownego ,, str. ,113
2. Ogólne zasady odpowiedzialności odszkodowawczej w ramach zapewnień gwarancyjnych ,, str. ,114
3. Płaszczyzna negocjacji umownych i sporu ,, str. ,115
4. Ramowe ograniczenia odpowiedzialności sprzedającego ,, str. ,115
5. Wyłączenia z zakresu regulacji ograniczającej odpowiedzialność ,, str. ,118
6. Szczegółowe rozwiązania na tle praktyki kontraktowej ,, str. ,118
6.1. Umowa wzorcowa ICC ,, str. ,118
6.2. Wzorzec umowny rynku polskiego 2010/2011 (wzorzec przewagi sprzedającego) ,, str. ,120
6.3. Wzorzec pośredni oparty w zupełności na treści oświadczeń i zapewnień gwarancyjnych ,, str. ,121
Rozdział 11. Następcze i uboczne skutki due diligence ,, str. ,123
1. Praktyczna rola due diligence w ramach typowej transakcji ,, str. ,123
2. Skutki potransakcyjnego due diligence ,, str. ,126
3. Skalowanie skutków ujawnionych nieprawidłowości ,, str. ,126
4. Podnoszenie roszczeń ,, str. ,128
5. Uboczne praktyczne aspekty prowadzenia due diligence ,, str. ,129
Rozdział 12. Podsumowanie: dla kogo jest due diligence ,, str. ,133
ANEKS ,, str. ,137
Załącznik nr 1. Umowa o zachowaniu poufności ,, str. ,137
Załącznik nr 2. List intencyjny (w formule listu) ,, str. ,143
Załącznik nr 3. List intencyjny (w formule umowy o negocjacje) ,, str. ,145
Załącznik nr 4. Termsheet ,, str. ,149
Załącznik nr 5. Kwestionariusz due diligence ,, str. ,154
Załącznik nr 6. List ujawniający ,, str. ,174
Załącznik nr 7. Disclaimer (zastrzeżenie ograniczenia odpowiedzialności) zawarte w szablonie due diligence ,, str. ,177
Załącznik nr 8. Schemat tabelaryczny streszczenia umowy ,, str. ,183
Załącznik nr 9. Zapewnienia gwarancyjne ,, str. ,185
Załącznik nr 10. Przykładowe klauzule umowne &ndash, wzorzec International Chamber of Commerce ,, str. ,197
Załącznik nr 11. Przykładowe typowe klauzule umowne &ndash, tzw. wzorzec rynku polskiego 2010/2011 (wzorzec przewagi sprzedającego) ,, str. ,198
Załącznik nr 12. Przykładowe typowe klauzule umowne (tzw. wzorzec pośredni) ,, str. ,199