21,00 zł

ebook Krzywa dochodowości a polityka pieniężna. Modelowanie i kryteria doboru krzywej na polskim rynku Ewa Dziwok

Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach

Rok wydania: 2012

Odkryj fascynujący świat ekonomii i finansów z książką "Krzywa dochodowości a polityka pieniężna. Modelowanie i kryteria doboru krzywej na polskim rynku" autorstwa Ewy Dziwok, wydanej w 2012 roku przez Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach. Ta wnikliwa analiza skupia się na znaczeniu wyboru kryterium dopasowania krzywej dochodowości do danych rzeczywistych w polityce pieniężnej banku centralnego.

Czytelnik ma szansę zagłębić się w proces modelowania, który jest kluczowy dla specyfiki rynków wschodzących. Zrozumienie tej książki wymaga nie tylko podstawowej znajomości ekonomii, ale także umiejętności analitycznych i zdolności do interpretacji złożonych danych finansowych.

Autorka przybliża różnorodne modele szacowania krzywej dochodowości, analizując je pod kątem dopasowania do rzeczywistych danych. Dzięki temu ebookowi czytelnicy poznają alternatywne miary weryfikacji szacowanych krzywych i dowiadują się, jak można wykorzystać je w polityce pieniężnej.

Książka zawiera także badania dotyczące związku pomiędzy implikowaną stopą forward a ustalaniem stopy referencyjnej przez bank centralny. Wartościowe są również wnioski na temat konstrukcji krzywej dochodowości, uwzględniające premię jako wskaźnik przejrzystości polityki pieniężnej.

Dostępna w formacie PDF, ta publikacja cyfrowa to idealne źródło wiedzy dla osób zainteresowanych ekonomią i finansami, a także studentów poszukujących pogłębionej analizy tematu. Ebook można pobrać z różnych sklepów z e-bookami lub bezpośrednio od wydawcy.

"Krzywa dochodowości a polityka pieniężna" to nie tylko literatura fachowa, ale także bestseller w świecie ebooków. Znajdź go teraz i rozpocznij swoją podróż po fascynującym świecie ekonomii!

Spis treści ebooka Krzywa dochodowości a polityka pieniężna. Modelowanie i kryteria doboru krzywej na polskim rynku

WSTĘP 7

1. TERMINOWA STRUKTURA STÓP PROCENTOWYCH 11

1.1. Stopa procentowa jako determinanta krzywej 12
1.2. Terminowa struktura stóp procentowych 19
1.2.1. Dekompozycja stopy procentowej 21
1.2.2. Teorie krzywej dochodowości 23
1.2.3. Rodzaje struktur terminowych 28
1.3. Modelowanie krzywej dochodowości na potrzeby polityki pieniężnej 36
1.3.1. Modele parametryczne 41
1.3.2. Model funkcji sklejanych 46
1.3.3. Porównanie modeli krzywej dochodowości pod kątem ich przydatności w polityce pieniężnej 50

2. MODELOWANIE KRZYWEJ DOCHODOWOŚCI W WARUNKACH POLSKICH 54

2.1. Dobór i weryfikacja dostępnych danych 57
2.2. Szacowanie krzywej dochodowości ze względu na różne kryteria dopasowania – procedura optymalizacyjna 61
2.3. Skuteczność metod estymacji – podejście tradycyjne 66
2.3.1. Rynek lokat międzybankowych 69
2.3.2. Rynek FRA 73
2.3.3. Rynek swapów 79
2.4. Analiza modeli ze względu na implikowane stopy forward 82
2.4.1. Struktura terminowa zmienności implikowanych stóp forward 85
2.4.2. Macierz korelacji implikowanych stóp forward 91

3. ZNACZENIE OCZEKIWAŃ W POLITYCE PIENIĘŻNEJ POPRZEZ PRYZMAT KRZYWEJ DOCHODOWOŚCI 106

3.1. Ewolucja roli oczekiwań w polityce pieniężnej 108
3.2. Dylematy wyboru celu finalnego a oczekiwania 113
3.3. Miejsce oczekiwań we współczesnym mechanizmie transmisji impulsów monetarnych 118

4. WERYFIKACJA MODELI KRZYWEJ DOCHODOWOŚCI NA POTRZEBY POLITYKI PIENIĘŻNEJ 123

4.1. Implikowana stopa forward jako wyraz oczekiwań poziomu stopy referencyjnej 127
4.2. Modelowanie premii za ryzyko 137

ZAKOŃCZENIE 144

LITERATURA 147
SPIS RYSUNKÓW 161
SPIS TABEL 164