ebook Modelowanie nieostre w wielokryterialnym wspomaganiu decyzji inwestycyjnych Ewa Pośpiech

Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach

Rok wydania: 2020

Cel niniejszej pracy koncentruje się wokół zaproponowania i przedstawienia niestandardowych możliwości aplikacji narzędzi modelowania nieostrego – elementów modelowania rozmytego oraz narzędzi niepełnej informacji liniowej – w zagadnieniach wielokryterialnej oceny spółek giełdowych. Monografia składa się z dwóch części: teoretycznej, poruszającej kwestie np. rodzajów instrumentów finansowych, metod wspomagania decyzji inwestycyjnych, modelowania nieostrego, metod TOPSIS wykorzystywanych do oceny spółek, jak również empirycznej, ukazującej m.in. zastosowanie metod TOPSIS w wersji standardowej i rozmytej, alternatywny sposób wyznaczania udziałów akcji do portfela, zagadnienie niejednoznaczności wag kryteriów w wielokryterialnym wspomaganiu oceny i wyboru spółek do portfela. Niezbędne obliczenia przeprowadzono przy użyciu programów takich jak MS Excel, Gretl i pakiet R.

Spis treści ebooka Modelowanie nieostre w wielokryterialnym wspomaganiu decyzji inwestycyjnych

Wprowadzenie 7

Rozdział 1. Inwestycje i decyzje inwestycyjne 11
1.1. Rodzaje inwestycji 11
1.1.1. Inwestycje finansowe 12
1.1.2. Inwestycje alternatywne 14
1.2. Inwestowanie w akcje 16
1.2.1. Analiza kursów akcji i analiza behawioralna 16
1.2.2. Analiza fundamentalna 17
1.2.3. Analiza portfelowa 21

Rozdział 2. Modelowanie nieostre – podstawy metodologiczne 24
2.1. Zbiory rozmyte 24
2.1.1. Pojęcie zbioru rozmytego i liczb rozmytych 24
2.1.2. Trójkątne liczby rozmyte 27
2.1.3. Budowa i aplikacje systemów rozmytych 28
2.2. Zagadnienie niepełnej informacji liniowej (NIL) 30

Rozdział 3. Wielokryterialne wspomaganie decyzji inwestycyjnych 34
3.1. Metody wielokryterialne – podział, możliwości aplikacyjne 34
3.2. Metoda TOPSIS – rozszerzenia i możliwości aplikacji 35
3.2.1. Metoda TOPSIS – ujęcie standardowe 36
3.2.2. Metoda TOPSIS w ujęciu rozmytym (FTOPSIS) 37
3.2.3. Metoda TOPSIS – dane przedziałowe 39
3.2.4. Metoda TOPSIS – inne ujęcia 40
3.2.5. Zastosowania metody TOPSIS 41
3.2.6. Ujęcia metod TOPSIS zastosowane w pracy 43

Rozdział 4. Zastosowanie programowania wielokryterialnego do wspomagania wyboru portfela akcji z uwzględnieniem modelowania rozmytego – strategia inwestowania w wartość 45
4.1. Uwarunkowania badań 46
4.2. Budowa portfela przy niejednoznaczności ocen kryterialnych 48
4.2.1. Analiza zysków portfeli efektywnych – strategia inwestowania w wartość 50
4.2.2. Analiza zysków portfeli nieefektywnych – strategia inwestowania w wartość 58
4.2.3. Wnioski i rekomendacje – strategia inwestowania w wartość 62

Rozdział 5. Zastosowanie programowania wielokryterialnego do wspomagania wyboru portfela akcji z uwzględnieniem modelowania rozmytego – strategia inwestowania we wzrost 64
5.1. Analiza zysków portfeli efektywnych i nieefektywnych – strategia inwestowania we wzrost 64
5.2. Wnioski i rekomendacje – strategia inwestowania we wzrost 72

Rozdział 6. Konstruowanie portfela w sytuacji niejednoznaczności wag kryteriów 74
6.1. Analiza zysków portfeli – strategia inwestowania w wartość 76
6.2. Analiza zysków portfeli – strategia inwestowania we wzrost 81

Zakończenie 87
Bibliografia 89
Spis rysunków 99
Spis tabel 103