ebook Obiektywna a subiektywna ocena efektywności ryzykownych wariantów decyzyjnych Ewa Michalska

Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach

Rok wydania: 2018

Głównym celem pracy jest zaoferowanie narzędzi prowadzących do optymalizacji decyzji ryzykownych, w tym decyzji inwestycyjnych. Rozdział pierwszy pracy prezentuje zagadnienia związane z obiektywną i subiektywną oceną ryzykownych wariantów decyzyjnych, takie jak prawdopodobieństwo obiektywne i subiektywne, główne zasady wyboru ryzykownych wariantów decyzyjnych, elementy teorii perspektywy oraz inne wybrane czynniki wpływające na subiektywizm oceny decydenta (np. punkt odniesienia). W rozdziale drugim przedstawiono funkcję omega i jej podstawowe własności (w tym interpretację wartości funkcji) oraz związek z dominacjami stochastycznymi stopnia pierwszego i drugiego. W rozdziale trzecim przedstawiono uogólnienie oceny PT dla wariantów wielowynikowych, a następnie na tym tle zdefiniowano subiektywny wskaźnik efektywności ΩPT. Rozdział ten zawiera także analityczną postać funkcji ΩPT dla zmiennej losowej o rozkładzie jednostajnym oraz jej liniowej transformacji. W rozdziale czwartym zaproponowano procedury wyboru wariantów decyzyjnych w grach z naturą (w sytuacjach decyzyjnych w warunkach ryzyka, niepewności i niepełnej informacji liniowej), uwzględniające kryteria oparte na obiektywnej lub subiektywnej ocenie efektywności. Rozdział piąty przedstawia przykłady praktycznego wykorzystania proponowanych w pracy rozwiązań do oceny efektywności losowych wariantów decyzyjnych. W rozdziale tym rozważano warianty decyzyjne w postaci akcji lub portfeli akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Niezbędne obliczenia zostały przeprowadzone przy użyciu funkcjonalności takich programów jak: MS Excel, SPSS oraz R.

Spis treści ebooka Obiektywna a subiektywna ocena efektywności ryzykownych wariantów decyzyjnych

Wprowadzenie 7
Rozdział 1
Obiektywizm i subiektywizm w ocenie decyzji ryzykownych 13
1.1. Prawdopodobieństwo obiektywne i subiektywne 13
1.2. Zasady wyboru ryzykownych wariantów decyzyjnych 17
1.3. Elementy teorii perspektywy 19
1.4. Punkt odniesienia i jego rola w ocenie wariantów decyzyjnych 22
Rozdział 2
Funkcja omega i jej własności 25
2.1. Funkcja omega jako wskaźnik efektywności 25
2.2. Związek funkcji omega z dominacjami stochastycznymi 28
2.3. Postać analityczna funkcji omega dla wybranych rozkładów ciągłych 36
2.4. Funkcja omega transformacji liniowych zmiennych losowych o rozkładzie jednostajnym 38
Rozdział 3
Efektywność wariantów decyzyjnych w ujęciu behawioralnym 42
3.1. Ocena wielowynikowych wariantów decyzyjnych w teorii perspektywy 42
3.2. Subiektywny wskaźnik efektywności wariantów decyzyjnych PT 44
3.3. Analityczna postać funkcji PT dla rozkładu jednostajnego 46
3.4. Wskaźnik PT i ocena PT jako kryteria komplementarne 50
Rozdział 4
Obiektywna a subiektywna ocena efektywności wariantów decyzyjnych w grach z naturą 55
4.1. Wyniki bezwzględne, wyniki relatywne oraz wskaźniki  i PT 56
4.2. Podział wariantów decyzyjnych 59
4.3. Ocena efektywności wariantów decyzyjnych w warunkach ryzyka 61
4.4. Ocena efektywności wariantów decyzyjnych w warunkach niepewności 66
4.5. Ocena efektywności wariantów decyzyjnych w warunkach niepełnej informacji liniowej 70
Rozdział 5
Zastosowanie wskaźników  i PT w ocenie efektywności inwestycji 81
5.1. Ocena efektywności akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie 81
5.2. Ocena efektywności portfeli dwuskładnikowych zawierających aktywa ryzykowne i wolne od ryzyka 90
5.3. Obiektywna i subiektywna ocena efektywności inwestycji w warunkach niepełnej informacji liniowej 95
Zakończenie 103
Bibliografia 105
Spis rysunków 113
Spis tabel 115
Spis skrótów i symboli 117