ebook Obowiązki firm inwestycyjnych i banków w systemie MiFID II. Stanowiska i wytyczne organów nadzoru Grzegorz Włodarczyk

Wydawca: Wolters Kluwer

Rok wydania: 2022

"Obowiązki firm inwestycyjnych i banków w systemie MiFID II. Stanowiska i wytyczne organów nadzoru" to przełomowy ebook autorstwa Grzegorza Włodarczyka, wydany przez Wolters Kluwer w 2022 roku. Ta polskojęzyczna publikacja elektroniczna stanowi nieocenione źródło wiedzy dla specjalistów z branży finansowej, takich jak adwokaci, radcowie prawni, ekonomiści, pracownicy naukowi oraz bankowcy.

Książka ta szczegółowo analizuje wybrane wytyczne i stanowiska ESMA, KNF i UKNF w zakresie ustawodawstwa MiFID I oraz MiFID II, które miały kluczowy wpływ na praktyki firm inwestycyjnych i banków w Polsce. Włodarczyk porusza również wiele zagadnień praktycznych i wdrożeniowych, przedstawiając konkretne rozwiązania problemów pojawiających się w codziennej pracy tych instytucji.

"Obowiązki firm inwestycyjnych i banków w systemie MiFID II. Stanowiska i wytyczne organów nadzoru" wzbogacono o grafiki, które ułatwiają zrozumienie treści. W ebooku uwzględniono m.in. stanowiska Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego oraz Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych.

Dla kogo jest ta publikacja? Przede wszystkim dla compliance officers, prawników w bankach oraz pracowników innych działów instytucji finansowych. Ebook ten jest nie tylko bogatym źródłem informacji, ale także praktycznym narzędziem wspierającym codzienną pracę specjalistów z branży.

Pobierz ebooka w formacie PDF i ciesz się dostępem do najnowszych informacji oraz wytycznych, które pomogą Ci skutecznie realizować obowiązki wynikające z systemu MiFID II. "Obowiązki firm inwestycyjnych i banków w systemie MiFID II. Stanowiska i wytyczne organów nadzoru" to publikacja, która powinna znaleźć się w bibliotece każdego profesjonalisty związanego z sektorem finansowym.

Spis treści ebooka Obowiązki firm inwestycyjnych i banków w systemie MiFID II. Stanowiska i wytyczne organów nadzoru

Wykaz skrótów 9

Wstęp 15

Rozdział I

Systemy (reżimy) MiFID I, MiFID II i ich implementacja w Polsce 19

Rozdział II

Struktura aktów Unii Euro pejskiej z uwzględnieniem tzw. RTS, ITS 45

Rozdział III

Miejsce wytycznych ESMA w polskim porządku prawnym 53

Rozdział IV

Rekomendacje i tzw. wytyczne KNF oraz ich miejsce w polskim porządku prawnym 57

Rozdział V

Stanowiska UKNF interpretujące postanowienia systemów MiFID I/MiFID II i ich miejsce w polskim porządku prawnym 65

Rozdział VI

Wybrane stanowiska CESR i wytyczne ESMA 69

1. Zachęty w dokumentach CESR a właściwe praktyki firm inwestycyjnych i banków w systemie MiFID II 70

1.1. Dokument CESR „Inducements under MiFID” (2006 r.)

1.2. Dokument CESR „Inducements under MiFID.

Recommendations. Second Consultation Paper” (2007 r.) 81

1.3. Dokument CESR „Inducements under MiFID” (2007 r.) 85

1.4. Dokument CESR „Inducements: Report on good and poor practices” (2010 r.) 91

2. CESR – MiFID Supervisory Briefings. Conflicts of Interest (2008 r.) a narzędzia i metody zarządzania konfliktem interesów w systemie MiFID II 99

3. CESR – Understanding the definition of advice under MiFID (2010 r.) … a doradztwo inwestycyjne w systemach MiFID I/MiFID II 110

4. Wytyczne w sprawie pewnych aspektów wymogów dyrektywy MiFID dotyczących odpowiedniości (2012 r.) 130

5. ESMA – Wytyczne w sprawie zasad i praktyk dotyczących wynagrodzeń (2013 r.) a zasady wynagradzania w systemie MiFID II 141

6. Opinia ESMA – Structured Retail Products. Good practices for product governance arrangements (2014 r.) a zarządzanie produktowe 166

7. ESMA – Wytyczne dotyczące oceny wiedzy i kompetencji (2016 r.) 174

8. ESMA – Wytyczne dotyczące praktyk sprzedaży krzyżowej (2016 r.) a sprzedaż krzyżowa w systemie MiFID II 186

9. ESMA – Wytyczne w sprawie określonych aspektów wymogów dyrektywy … MiFID dotyczących komórki ds. nadzoru zgodności z prawem (2021 r.) 193

Rozdział VII

Wybrane wytyczne KNF i stanowiska UKNF 237

1. Warunki przyjmowania i przekazywania przez firmy inwestycyjne świadczeń pieniężnych i niepieniężnych (tzw. zachęty) – wersja dla domów maklerskich i banków (2011 r.) a zachęty

w systemie MiFID II 238

2. Stanowisko UKNF w sprawie świadczenia przez firmy inwestycyjne usług doradztwa inwestycyjnego (2012 r.) 269

3. Uzupełniające stanowisko UKNF w sprawie świadczenia przez firmy inwestycyjne usługi doradztwa inwestycyjnego (2013 r.) 275

4. Stanowisko w sprawie postępowania firm inwestycyjnych na rynku Forex (2013 r.) i jego stosowanie w systemie MiFID II 280

5. Stanowisko UKNF w zakresie funkcjonowania w ramach firm inwestycyjnych systemu nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance) (2014 r.) 305

6. Stanowisko UKNF w sprawie sposobu rozpatrywania reklamacji przez podmioty rynku finansowego składanych przez klientów tych podmiotów na podstawie ustawy z 5.08.2015 r. o rozpatrywaniu reklamacji przez podmioty rynku finansowego i o Rzeczniku Finansowym w kontekście rozpatrywania skarg, o których mowa w art. 13a ustawy z 29.07.2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (2015 r.) 318

7. Wytyczne dotyczące świadczenia usług maklerskich na rynku OTC instrumentów pochodnych (2016 r.) 322

8. Stanowisko UKNF w sprawie przyjmowania i przekazywania „zachęt” … w związku ze świadczeniem usług przyjmowania i przekazywania zleceń, których przedmiotem są jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych (2018 r.) 364

9. Uzupełnienie „Stanowiska UKNF w sprawie przyjmowania i przekazywania «zachęt» w związku ze świadczeniem usług przyjmowania i przekazywania zleceń (…)” z 21.12.2018 r. w zakresie wymogów dokumentowania zachęt (wrzesień 2019 r.) 378

10. Uzupełnienie „Stanowiska UKNF w sprawie przyjmowania i przekazywania «zachęt» w związku ze świadczeniem usług przyjmowania i przekazywania zleceń (…)” z 21.12.2018 r. w zakresie określania wynagrodzenia z tytułu zachęt (grudzień 2019 r.) 382

11. Stanowisko UKNF w sprawie wybranych aspektów świadczenia przez firmy inwestycyjne oraz banki, o których mowa w art. 70 ust. 2 Ustawy, usług doradztwa inwestycyjnego (2020 r.) 392

12. Stanowisko Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego w sprawie … stosowania art. 8 ust. 3 i 5 rozporządzenia PRIIP – skierowane do twórców PRIIP (2021 r.) 398

Zakończenie 405

Bibliografia 407

Wykaz grafik 415