ebook Weryfikacja hipotez w ocenie ryzyka rynkowego Marta Małecka

Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Rok wydania: 2016

Pobierz fragment

Weryfikacja hipotez w ocenie ryzyka rynkowego to publikacja Marty Małeckiej, wydana przez Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego w 2016 roku. To wyjątkowe spojrzenie na teorię pomiaru ryzyka rynkowego, szczególnie za pomocą miar Value-at-Risk i Expected Shortfall, które stały się fundamentem współczesnych koncepcji zarządzania ryzykiem. Książka ta nie tylko porusza aktualne tematy, ale również zyskuje na znaczeniu w obliczu coraz silniejszej zależności od gospodarki światowej i niestabilności skutkującej wzrastającym poziomem ryzyka rynkowego, zwłaszcza podczas kryzysów finansowych.

Analizowane miary ryzyka rynkowego są zalecanym standardem przez Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego i są wdrażane do prawa Unii Europejskiej oraz państw członkowskich, co sprawia, że ich stosowanie jest powszechne w codziennej praktyce bankowej. Potrzeba analizy tych miar, sposobów estymacji i weryfikacji staje się wyzwaniem o dużej doniosłości zarówno teoretycznej, jak i praktycznej.

Publikacja prezentuje wyniki badań, poparte przykładami z różnych obszarów rynku, które stanowią istotną rekomendację dla przedsiębiorstw wdrażających systemy zarządzania ryzykiem oraz krajowych i międzynarodowych organów nadzorczych, opracowujących standardy weryfikacji modeli ryzyka w instytucjach finansowych. Książka Marty Małeckiej stanowi kompleksowy materiał prezentujący obszar badania modeli ryzyka rynkowego, który może zainteresować ekspertów i praktyków z dziedziny finansów oraz zarządzania.

Jeśli jesteś miłośnikiem ebooków lub szukasz najlepszych książek elektronicznych na rynku, nie przegap tej publikacji. Dostępna jest w formacie PDF, co pozwala na wygodne czytanie i pobieranie ebooka zarówno dla urządzeń mobilnych, jak i komputerów. W sklepie z ebookami znajdziesz wiele innych najlepszych ebooków, które umilą Ci czas podczas czytania. Zapraszamy do odwiedzenia naszego sklepu, aby zakupić tę wartościową pozycję i zanurzyć się w świecie książek elektronicznych.

Weryfikacja hipotez w ocenie ryzyka rynkowego jest nie tylko doskonałym źródłem wiedzy dla profesjonalistów, ale także cenną lekturą dla każdego, kto chce zgłębić temat ryzyka rynkowego i jego oceny. Polecamy ją zarówno studentom, jak i praktykom oraz ekspertom w dziedzinie finansów i ekonomii. Nie czekaj dłużej i pobierz ebook, aby zacząć czytać już teraz!

Spis treści ebooka Weryfikacja hipotez w ocenie ryzyka rynkowego

Wstęp 7

Rozdział 1. Pojęcie i statystyczna ocena ryzyka rynkowego 13
1.1. Ryzyko rynkowe i jego rodzaje 14
1.1.1. Wprowadzenie pojęcia ryzyka rynkowego 14
1.1.2. Rodzaje ryzyka rynkowego 16
1.1.3. Metody kwantyfikacji ryzyka 19
1.2. Miara VaR 20
1.2.1. Wprowadzenie pojęcia VaR 20
1.2.2. Kryteria oceny modeli VaR 23
1.3. Koherentne miary ryzyka rynkowego 26
1.3.1. Aksjomatyczna definicja ryzyka 26
1.3.2. Wprowadzenie pojęcia ES i innych miar koherentnych 30
1.3.3. Kryteria oceny modelu ES 35

Rozdział 2. Testy wartości zagrożonej (VaR) i oczekiwanego niedoboru (ES) 39
2.1. Testy VaR oparte na procesach Bernoulliego i Markowa 41
2.1.1. Klasyczne testy bezwarunkowego rozkładu wyjątków VaR 41
2.1.2. Modyfikacje podejścia do testowania bezwarunkowego rozkładu wyjątków VaR 43
2.1.3. Testy warunkowego rozkładu wyjątków VaR 45
2.2. Testy oparte na procesie odległości wyjątków VaR 53
2.2.1. Testy braku pamięci 53
2.2.2. Testy parametrów regresji z rozkładem wykładniczym 56
2.3. Testy bazujące na gęstości rozkładów 57
2.3.1. Testy zgodności 57
2.3.2. Testy ilorazu wiarygodności 59
2.3.3. Testy gęstości spektralnej 61
2.4. Wielowymiarowe testy VaR 66
2.4.1. Test Ljunga-Boxa dla wielu poziomów VaR 66
2.4.2. Propozycja zastosowania wielowymiarowego testu macierzy korelacji 70
2.5. Testy ES 73
2.5.1. Testy parametryczne 73
2.5.2. Testy nieparametryczne 79

Rozdział 3. Ocena własności statystycznych testów wartości zagrożonej (VaR)
i oczekiwanego niedoboru (ES) 85
3.1. Projektowanie eksperymentów do oceny rozmiaru 87
3.1.1. Eksperymenty oparte na procesie Bernoulliego 87
3.1.2. Zastosowanie metody Monte Carlo do uzyskania testu dokładnego . 88
3.2. Projektowanie eksperymentów do oceny mocy 90
3.2.1. Eksperymenty wykorzystujące proces GARCH 90
3.2.2. Propozycja eksperymentu opartego na procesie BGAR 93
3.2.3. Propozycja eksperymentu opartego na procesie BGMA 95
3.2.4. Propozycja eksperymentu opartego na procesie Markowa 95
3.3. Wyniki symulacyjnej oceny rozmiaru i mocy testów VaR 96
3.3.1. Ocena rozmiaru testów VaR 96
3.3.2. Ocena mocy testów VaR 110
3.3.3. Wybór optymalnych testów VaR 127
3.4. Wyniki symulacyjnej oceny rozmiaru i mocy testów ES 129
3.4.1. Ocena rozmiaru testów ES 129
3.4.2. Ocena mocy testów ES 132
3.4.3. Wybór optymalnych testów ES 136

Rozdział 4. Weryfikacja modeli ryzyka na przykładzie szeregów empirycznych 139
4.1. Opis badania empirycznego 140
4.1.1. Opisowa analiza szeregów czasowych 140
4.1.2. Zastosowane metody wnioskowania statystycznego 147
4.2. Wyniki badania empirycznego dla rynku finansowego 153
4.2.1. Ocena modeli VaR i ES dla indeksu WIG20 153
4.2.2. Ocena modeli VaR i ES dla indeksu S &P500 158
4.3. Wyniki badania empirycznego dla rynku towarowego 163
4.3.1. Ocena modeli VaR i ES dla indeksu Gold Bullion LBM 163
4.3.2. Ocena modeli VaR i ES dla indeksu S&P GSCI Wheat 167

Podsumowanie 173