ebook Wycena europejskich opcji kupna w modelach rynku z czasem dyskretnym Uogólnienia formuły Blacka-Scholesa Emilia Fraszka-Sobczyk

Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Rok wydania: 2020

Pobierz fragment

Czy interesują Cię ebooki, które przeniosą Cię w świat ekonomii i finansów? Odkryj "Wycena europejskich opcji kupna w modelach rynku z czasem dyskretnym" autorstwa Emilii Fraszka-Sobczyk, wydaną przez Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego w 2020 roku. Ta fascynująca książka elektroniczna zapewni Ci dostęp do specjalistycznej wiedzy, która może okazać się nieoceniona dla inwestorów i ekonomistów.

Wydanie elektroniczne tej publikacji cyfrowej jest łatwe do pobrania w formacie PDF, dzięki czemu możesz czytać ebooki na dowolnym urządzeniu – tablecie, smartfonie czy komputerze. Przygotuj się na niezwykłą podróż przez skomplikowane modele finansowe i formuły matematyczne, które rzucają światło na mechanizmy rynku kapitałowego.

Ta monografia poświęcona jest wycenie europejskich opcji kupna na akcje w uogólnionych modelach Coxa-Rossa-Rubinsteina (CRR). Autorka analizuje nie tylko klasyczny model CRR oraz model Blacka-Scholesa, ale także przedstawia własne koncepcje wyceny opcji. Dzięki temu ebookowi zgłębisz tajniki rynku kapitałowego i zdobędziesz narzędzia do trafniejszej wyceny opcji na indeks WIG20.

Nie czekaj! Kup e-booka "Wycena europejskich opcji kupna w modelach rynku z czasem dyskretnym" i stań się bardziej świadomym inwestorem lub ekonomistą, który potrafi analizować i wykorzystywać skomplikowane modele finansowe. To idealna lektura dla wszystkich, którzy doceniają wartość wiedzy i chcą poszerzać swoje horyzonty.

Spis treści ebooka Wycena europejskich opcji kupna w modelach rynku z czasem dyskretnym

Wstęp 7

Rozdział 1. Klasyczny model Coxa-Rossa-Rubinsteina (model CRR) 13
1.1. Drzewo dwumianowe. Strategia. Warunek samofinansowania 13
1.2. Twierdzenie CRR 20
1.3. Kalibracja modelu CRR 23
1.4. Formuła Blacka-Scholesa 25

Rozdział 2. Uogólnienie modelu CRR 29
2.1. Wycena opcji 30
2.2. Przejście graniczne 32
2.3. Współczynniki wrażliwości ceny opcji 37
2.4. Przykłady liczbowe wycen 55

Rozdział 3. Model CRR z parametrami zmieniającymi się w czasie dla dwóch jednostek czasu 61
3.1. Jednostajna zbieżność formuły CRR do formuły Blacka-Scholesa 62
3.2. Graniczna cena akcji w modelu CRR 71
3.2.1. Równania stochastyczne dla granicznego procesu cen akcji 74
3.3. Wycena opcji, gdy parametry rynku są stałe w każdym z dwóch kolejnych przedziałów czasu 77

Rozdział 4. Model CRR z parametrami zmieniającymi się w czasie dla trzech jednostek czasu 105
4.1. Jednostajna zbieżności formuły CRR z parametrami zmieniającymi się w czasie dla dwóch jednostek czasu 107
4.2. Wycena opcji, gdy parametry rynku są stałe w każdym z trzech kolejnych przedziałów czasu 116

Rozdział 5. Model CRR z parametrami zmieniającymi się w czasie dla dowolnej liczby jednostek czasu 129
5.1. Jednostajna zbieżności formuły CRR z parametrami zmieniającymi się w czasie dla trzech jednostek czasu 129
5.2. Wycena opcji, gdy parametry rynku są stałe w każdym z czterech przedziałów czasu 134
5.3. Jednostajna zbieżności formuły CRR z parametrami zmieniającymi się w czasie dla czterech jednostek czasu 142
5.4. Wycena opcji oraz jednostajna zbieżności formuły CRR, gdy parametry rynku są stałe w każdym z dowolnej liczby m przedziałów czasu 143
5.5. Współczynniki wrażliwości ceny opcji 145

Rozdział 6. Badania empiryczne 155
6.1. Wycena opcji notowanych na GPW w Warszawie na podstawie modelu Blacka-Scholesa oraz uogólnionego modelu Blacka-Scholesa 157
6.2. Wycena opcji notowanych na GPW w Warszawie na podstawie modelu Blacka-Scholesa oraz modelu Blacka-Scholesa z parametrami zmieniającymi się w czasie 163
6.3. Podsumowanie 168

Zakończenie 169

Dodatek 1 171
Dodatek 2 187

Wykaz oznaczeń 209

Bibliografia 213