Determinanty oraz skutki wynikowo-bilansowe identyfikacji i rozliczania wartości firmy w grupie kapitałowej

Głównym celem podjętych przez autorkę badań jest wykazanie i ocena skutków zróżnicowanej identyfikacji wartości firmy oraz analiza determinant tej wielkości i jej odpisów w grupie kapitałowej. W publikacji zostały przedstawione konsekwencje skutków stosowania różnych metod pomiaru oraz rozliczania dodatniej i ujemnej wartości firmy dla tworzenia obrazu sytuacji finansowej grupy kapitałowej w skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu finansowym. W pracy zbadano wskazane problemy w dwóch płaszczyznach: teoretycznej i empirycznej. W części teoretycznej zastosowano krytyczną analizę literatury i kompleksową analizę rozwiązań sfery regulacyjnej dotyczących badanego problemu. W części empirycznej pracy wykorzystano metody statystyczne.

Spis skrótów 9 Wstęp 11 1. Uwarunkowania wartości firmy 17 1.1. Wartość firmy w teorii ekonomii i rachunkowości 17 1.2. Klasyfikacja wartości firmy 21 1.3. Ujemna wartość firmy a gospodarka rynkowa 26 1.4. Determinanty początkowej wartości firmy 28 1.5. Wartość firmy w sprawozdaniu finansowym 32 2. Wartość firmy jako różnica konsolidacyjna 36 2.1. Specyfika skonsolidowanego sprawozdania finansowego 36 2.2. Determinanty początkowej wartości firmy z konsolidacji sprawozdań finansowych 38 2.3. Koncepcje wartości firmy konsolidacyjnej 44 2.4. Zasady ustalania różnicy konsolidacyjnej według Ustawy o rachunkowości 45 2.5. Zasady ustalania wartości firmy konsolidacyjnej według MSR/MSSF 48 2.5.1. Zasady ustalania wartości firmy konsolidacyjnej do 30 czerwca 2009 r. 49 2.5.2. Zasady ustalania wartości firmy konsolidacyjnej od 1 lipca 2009 r. 55 2.6. Metody wyceny udziałów niekontrolujących a wartość firmy 58 2.7. Porównanie zasad ustalania różnicy konsolidacyjnej według Ustawy o rachunkowości oraz MSR/MSSF 61 3. Rozliczanie wartości firmy z konsolidacji 63 3.1. Zasady rozliczania różnic konsolidacyjnych według polskich regulacji prawnych 63 3.2. Odpisy z tytułu utraty wartości firmy 68 3.3. Znaczenie szacunków w teście na utratę wartości firmy 74 3.4. Porównanie polskich i międzynarodowych standardów rachunkowości w zakresie rozliczania wartości firmy z konsolidacji 79 3.5. Determinanty rozliczania wartości firmy 83 4. Wartość firmy i jej odpisy jako instrumenty polityki bilansowej grupy kapitałowej 89 4.1. Polityka bilansowa grupy kapitałowej 89 4.2. Znaczenie wartości godziwej w ustalaniu i rozliczaniu wartości firmy w świetle polityki bilansowej grupy kapitałowej 92 4.3. Ocena wykorzystania wartości firmy i jej odpisów jako instrumentów kształtowania wyników w świetle opublikowanych badań 98 4.4. Wykorzystanie wartości firmy i jej odpisów jako instrumentów polityki bilansowej – wyniki badań ankietowych 102 5. Analiza statystyczna współzależności wartości firmy konsolidacyjnej, jej odpisów oraz wybranych zmiennych 108 5.1. Szczegółowe hipotezy badawcze 108 5.2. Metody badań 109 5.3. Opis badanych podmiotów gospodarczych 114 5.4. Analiza współzależności wartości firmy i wybranych zmiennych 125 5.4.1. Występowanie wartości firmy 125 5.4.2. Udział wartości firmy w aktywach spółek 129 5.4.3. Wartość firmy a podstawa prawna sporządzania sprawozdań finansowych (UOR/MSR) 132 5.4.4. Wartość firmy a notowanie spółek w publicznym obrocie 136 5.4.5. Wartość firmy a rzeczowe aktywa trwałe 140 5.4.6. Wartość firmy a zmiany w zarządzie, wzrost wynagrodzeń i opcje menedżerskie 142 5.5. Analiza współzależności odpisów wartości firmy i wybranych zmiennych 150 5.5.1. Odpisy wartości firmy a indeksy giełdowe i współczynniki makroekonomiczne 151 5.5.2. Współzależność odpisów wartości firmy i wybranych wielkości sprawozdania finansowego 155 5.5.3. Zależności między odpisami wartości firmy i zmianami w zarządzie 157 5.6. Modele współzależności wartości firmy, jej odpisów oraz wybranych zmiennych 159 5.6.1. Modele wartości firmy i wybranych wskaźników makroekonomicznych 160 5.6.2. Modele wartości firmy wyjaśnianej za pomocą wielkości sprawozdawczych 161 5.6.3. Skalowanie wielowymiarowe 163 Podsumowanie 167 Literatura i akty prawne 177 Spis rysunków 189 Spis schematów 191 Spis tabel 192 Załączniki 195