Ebook Obligacje korporacyjne w finansowaniu rozwoju przedsiębiorstw Maria Sierpińska, Małgorzata Kowalik, Agata Sierpińska-Sawicz, Michał Zubek

Spis treści ebooka Obligacje korporacyjne w finansowaniu rozwoju przedsiębiorstw

Wstęp 7
1. Istota, klasyfikacja i charakterystyka źródeł finansowania przedsiębiorstw 11
1.1. Ujęcia kapitału w literaturze i jego funkcje 13
1.2. Źródła finansowania a źródła kapitału 15
1.3. Kryteria doboru źródeł finansowania 18
1.4. Klasyfikacja źródeł finansowania przedsiębiorstw 20
1.5. Charakterystyka źródeł kapitału własnego 24
1.6. Źródła pozyskiwania kapitału obcego 30
1.7. Kapitał hybrydowy w finansowaniu działalności przedsiębiorstw 40
2. Podstawy emisji obligacji i ich rola w finansowaniu rozwoju przedsiębiorstw 43
2.1. Istota i funkcje obligacji 45
2.2. Podstawy emisji obligacji 50
2.3. Rodzaje emitowanych obligacji 59
2.4. Obligacje zamienne na akcje 69
2.5. Obligacje versus akcje i kredyty 77
2.6. Rola obligacji w finansowaniu rozwoju przedsiębiorstw 83
3. Koszty i ryzyko emisji obligacji oraz sposoby jego ograniczania 89
3.1. Oprocentowanie obligacji 91
3.2. Koszty przygotowania emisji i wprowadzenia obligacji do obrotu 97
3.3. Ryzyko emisji obligacji 102
3.4. Formy zabezpieczeń obligacji 106
3.5. Kowenanty jako sposób ograniczania ryzyka inwestorów 111
3.5.1. Istota i rodzaje kowenantów 111
3.5.2. Pozostałe kowenanty w umowach obligacyjnych 117
3.5.3. Ocena zakresu kowenantów stosowanych przez emitentów na rynku Catalyst 118
3.5.4. Naruszenie kowenantów 120
3.6. Rating obligacji korporacyjnych 122
4. Rynek obligacji jako element rynku kapitałowego 137
4.1. Rozwój rynku finansowego w Polsce 139
4.2. Rynek pieniężny 146
4.3. Struktura i uczestnicy rynku kapitałowego w Polsce 152
4.3.1. Struktura polskiego rynku kapitałowego 154
4.3.2. Uczestnicy rynku kapitałowego 155
4.3.3. Kryteria systematyzacji rynku kapitałowego 156
4.4. Rola BondSpot na rynku obligacji 162
4.5. Platforma Catalyst – istota, znaczenie, regulacje prawne 167
4.6. Proces emisji obligacji 173
4.6.1. Oferta publiczna jako subskrypcja otwarta 174
4.6.2. Oferta niepubliczna – subskrypcja prywatna 175
4.7. Procedura wprowadzenia obligacji na Catalyst 177
4.7.1. Uzyskanie przez emitenta autoryzacji dla danej emisji obligacji 179
4.7.2. Skierowanie danej emisji obligacji do obrotu zorganizowanego na Catalyst 180
4.8. Ryzyko inwestowania w papiery dłużne 182
Zakończenie 193
Bibliografia 197
Wykaz tabel 209
Wykaz rysunków 211
Indeks rzeczowy 213