Polityka makroostrożnościowa w regulowaniu stabilności sektora bankowego

Polityka makroostrożnościowa to nowe, całkowicie innowacyjne narzędzie stabilizowania systemu finansowego współczesnej gospodarki światowej pozostającej stale pod ciężarem skutków globalnego kryzysu XXI wieku. Koncepcja polityki makroostrożnościowej opracowana przez Bank Rozrachunków Międzynarodowych została skierowana na działania zapobiegające narastaniu nierównowag, ryzyka systemowego i występowaniu zjawisk kryzysowych. W monografii podjęto próbę krytycznej analizy i oceny wprowadzanych do sektora bankowego nowych rozwiązań regulacyjnych w ramach polityki makroostrożnościowej. W szczególności omawia się w niej: nowy paradygmat związany ze zmianą nastawienia regulatorów i nadzorców do pojmowania i kształtowania stabilności finansowej, modele instytucjonalizacji polityki makroostrożnościowej, cele oraz narzędzia polityki makroostrożnościowej, zasady polityki makroostrożnościowej stosowane w odniesieniu do największych instytucji finansowych, uznawanych za systemowo ważne, uwarunkowania i metody oceny skuteczności polityki makroostrożnościowej, najistotniejsze bariery polityki makroostrożnościowej w sektorze bankowym.

Wprowadzenie 7 Rozdział 1. Paradygmat polityki makroostrożnościowej w systemie bankowym 11 1.1. Pytanie o paradygmat polityki makroostrożnościowej 11 1.2. Polityka pieniężna a polityka makroostrożnościowa 20 1.3. Zakres polityki makroostrożnościowej w systemie bankowym 33 Rozdział 2. Kontrowersje wokół instytucjonalizacji polityki makroostrożnościowej 39 2.1. Główne założenia i modele instytucjonalizacji polityki makroostrożnościowej 39 2.2. Adaptacja instytucjonalnej organizacji polityki makroostrożnościowej w sektorach bankowych 45 2.3. Niezależność polityki makroostrożnościowej 55 Rozdział 3. Polityka makroostrożnościowa a regulacje mikroostrożnościowe w sektorze bankowym 59 3.1. Cele polityki makro- i mikroostrożnościowej wobec instytucji bankowych 61 3.2. Wskaźniki wykorzystywane w polityce mikro- i makroostrożnościowej 67 3.3. Instrumenty polityki makro- i mikroostrożnościowej 72 3.4. Wyzwania polityki makroostrożnościowej na przyszłość 86 Rozdział 4. Polityka makroostrożnościowa wobec instytucji ważnych systemowo 89 4.1. Przesłanki prowadzenia polityki makroostrożnościowej wobec instytucji finansowych ważnych systemowo 89 4.2. Identyfikacja banków globalnie systemowo ważnych 95 4.3. Dodatkowe wymogi kapitałowe nakładane na banki uznane za globalnie systemowo ważne 98 4.4. Bazylejskie zasady identyfikowania systemowo ważnych banków na rynku krajowy 100 4.5. Bufory kapitałowe zawarte w regulacjach unijnych 104 4.6. Polskie zasady określania wskaźnika bufora innej instytucji o znaczeniu systemowym 107 4.7. Inne instrumenty nadzoru makroostrożnościowego możliwe do zastosowania wobec instytucji systemowo ważnych 109 4.8. Potrzeba analizy konsekwencji wprowadzania buforów dla instytucji systemowo ważnych 113 Rozdział 5. Narzędzia oceny skuteczności i efektywności polityki makroostrożnościowej 118 5.1. Operacjonalizacja oceny skuteczności i efektywności polityki makroostrożnościowej 118 5.2. Zakres i źródła danych do oceny skuteczności i efektywności polityki makroostrożnościowej 125 5.3. Kluczowe metody oceny skuteczności i efektywności polityki makroostrożnościowej 129 5.3.1. Proste metody analizy porównawczej 129 5.3.2. Metody oparte na analizie regresji 130 5.3.3. Metody oparte na modelach klasy DGSE 134 5.3.4. Metody oparte na modelach ryzyka kredytowego 139 5.3.5. Metoda analizy kosztów – korzyści 141 5.4. Skuteczność i efektywność polityki makroostrożnościowej w świetle wyników badań 146 5.5. Weryfikacja skuteczności i efektywności oraz główne kierunki zmian międzynarodowych regulacji w zakresie polityki makroostrożnościowej 154 Rozdział 6. Bariery wykorzystania polityki makroostożnościowej w kształtowaniu stabilności sektora bankowego 159 6.1. Bariery poznawcze, techniczne i interpretacyjne 159 6.2. Bariery instytucjonalne i prawne 164 6.3. Bariery ekonomiczne i polityczne 169 6.4. Bariery w interakcji polityki makroostrożnościowej z polityką stabilizacyjną 177 6.5. Oczekiwania wobec polityki makroostrożnościowej w świetle zidentyfikowanych barier 184 Bibliografia 189 Spis rysunków 207 Spis tabel 208 Informacja o autorach 209