Rachunek Przepływów Pieniężnych

Tematyka ebooka dotyczy bardzo ważnej części sprawozdań finansowych jaką jest rachunek przepływów pieniężnych tj. rachunek cash-flow, stanowiący jedno z kluczowych źródeł informacji o sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Z treści naszej publikacji dowiedzą się Państwo m.in. co to są operacyjne przepływy pieniężne, czym różnią się przepływy pieniężne finansowe od inwestycyjnych, dlaczego wielkość amortyzacji ma takie znaczenie w rachunku przepływów, jak na poziom tworzonej w przedsiębiorstwie gotówki wpływa wzrost należności od kontrahentów czy spadek poziomu zapasów, czy też jak interpretować określone stany i zmiany rachunku przepływów pieniężnych. Rachunek przepływów pieniężnych od teraz już prosty! Rachunek przepływów pieniężnych to bardzo ważna i jednocześnie stanowczo niedoceniana część sprawozdania finansowego. Nie należy zapominać, że istotą działalności gospodarczej jest przecież zarabianie pieniędzy. A właśnie rachunek przepływów pieniężnych skupia się na tym zagadnieniu w sposób najpełniejszy. Pokazuje miejsca generowania gotówki (lub być może ich brak) w przedsiębiorstwie oraz wielkość strumieni pieniężnych wpływających i wypływających z jednostki gospodarczej w różnych obszarach jej działalności. Zbyt niskie wykorzystanie rachunku przepływów w procesie analizy finansowej wynika z faktu, że jest on stosunkowo skomplikowanym sprawozdaniem, o złożonej, wieloczłonowej strukturze, która nie jest na pierwszy rzut oka jasna i łatwo zrozumiała. Niniejsze opracowanie pomoże lepiej poznać strukturę rachunku cash flow, sprawić by była bardziej „przyswajalna” oraz przybliżyć zachodzące w nim zależności. To z kolei ma pozwolić na lepsze zrozumienie tej części sprawozdania finansowego, i wówczas dużo efektywniejsze korzystanie z niego w trakcie oceny przedsiębiorstwa.

SPIS TREŚCI 5 WPROWADZENIE 7 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH JAKO ŹRÓDŁO INFORMACJI DLA ANALIZY FINANSOWEJ PRZEDSIĘBIORSTWA 10 Wstęp 10 Rachunek przepływów pieniężnych i jego specyfika 14 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 20 METODOLOGIA TWORZENIA I ZAWARTOŚĆ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 34 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (poz. A) 35 Metoda pośrednia 36 Metoda bezpośrednia 62 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (poz. B) 66 Wpływy z działalności inwestycyjnej 66 Wydatki z działalności inwestycyjnej 72 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (poz. C) 77 Wpływy z działalności finansowej 77 Wydatki z działalności finansowej 82 Część podsumowująca rachunku przepływów pieniężnych 90 SPORZĄDZANIE RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 93 Tworzenie rachunku przepływów pieniężnych (przykład) 108 TWORZENIE UPROSZCZONEGO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW NA PODSTAWIE DANYCH FINANSOWYCH 122 ANALIZA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 131 Przepływy z działalności operacyjnej 132 Przepływy z działalności inwestycyjnej 134 Przepływy z działalności finansowej 137 Warianty kształtowania się przepływów pieniężnych 140 Wskaźniki oparte na rachunku przepływów pieniężnych 151 Wskaźniki rentowności kasowej 151 Wskaźnik pokrycia zobowiązań nadwyżką z działalności operacyjnej 153 Wskaźnik pokrycia obsługi długu nadwyżką z działalności operacyjnej 154 Aneks nr 1. Układ rachunku przepływów pieniężnych wg ustawy o rachunkowości 157